日本的三家主要光刻胶厂家JSR、东京应化和信越化学宣布自10月1日起全球普遍涨价15%，专用于HBM的ArF光刻胶更是涨幅达到24%。在短期交易中，产品价格甚至上涨了32%至38%。这一罕见的集体涨价情况使得下游的晶圆厂面临原材料成本上升的压力。然而，意外的是，晶圆厂似乎对此并不紧张，反而可能借此机会开始增加对国产光刻胶的使用。日本产品涨价意味着晶圆厂寻找更低成本替代品的需求加剧，而国产光刻胶价格相对便宜30%至50%，使其更具吸引力。在这一背景下，国产光刻胶企业谁能从中受益？谁能真正把握住机遇？四家公司在市场中走出了不同的道路。
首先看看彤程新材，四家公司中发展最快的一家。预计到2026年上半年，其半导体光刻胶的收入将达到2.86亿，同比增长近50%。其ArF和BARC产品的销售增幅更是接近300%。彤程新材通过收购北京科华，加强了在半导体光刻胶领域的地位，目前的产能能够满足未来2到3年的订单需求。不过，该公司的发展也面临着挑战，收购的技术和团队是否能持续创新是一个长期问题。
接下来看鼎龙股份，这家公司在国产光刻胶中的产能表现最为出色。其年产300吨KrF/ArF光刻胶项目已经投入生产，使公司总产能达到了330吨，覆盖了生产的全流程。然而，客户的验证进度也至关重要，若客户现场验证缓慢，则可能导致产能无法及时转化为收入。 千亿球友会
南大光电是两者中技术最为专注的公司之一，截至目前已推出六款通过客户验证的ArF光刻胶。尽管公司的生产线正在扩建，但其现有的50吨ArF产能仍未满负荷，显示出客户导入速度相对缓慢。公司希望在未来专注实现技术上的突破。
最后是晶瑞电材，以产品种类最齐全而著称，其上半年光刻胶收入达1.22亿，同比增长15.15%。尽管ArF光刻胶销售增长显著，但其在公司整体营收中的比例依然较低，主要业务仍然集中在高纯化学品上。它需要在光刻胶领域增加绝对规模，以证明自身的竞争力。
此外，还有华懋科技，曾被视为光刻胶领域的概念股，但已明确不再加大对此业务的投入，显示出行业竞争的压力。 千亿球友会
